Μακρό-Πρόθεσμη Τεχνική Ανάλυση Γενικου Δείκτη ΧΑΑ για το 2016!

ΧΑΑ Γενικος Δεικτης, Ετησια Αναλυση, 2016!

Ακόμα  μια πτωτική χρονιά για το Χρηματιστηριο Αξιών Αθηνών και το Γενικό Δείκτη αποδείχθηκε το 2015! Το χειρότερο από όλα δε, ήταν η καταστροφή των μετόχων των Τραπεζών λόγω των τιμών και των όρων της ανακεφαλαιοποίησης τους! Θέλουμε να ελπιζουμε -ευχόμαστε- οτι οι επισκέπτες/αναγνώστες του i-trader.net κατάφεραν να αποφύγουν σημαντικές απώλειες κεφαλαίου το 2015.

Για το ετος 2016 που δεν εχει ανατείλλει και με τις καλυτερες προυποθεσεις,θα ανατρεξουμε στη παρουσα αναλυση ωστε να διαπιστωσουμε αν εχουν ωριμασει οι συνθηκες για επενδυσεις στο ΧΑΑ και σε τι επιπεδα.. …

Θυμιζουμε οτι το 2016  ειναι και το ετος που αναφεραμε τετοια εποχη το 2014 ως το ετος αντιστροφης της μεγα-μακροπροθεσμης  πτωτικης πορειας του ΧΑΑ. (απο το 1999!) μετά την καταγραφή μεγα-μακροπροθεσμου πυθμένα στις 471 μον. το 2012. Περισσότερα για αυτό, με κλικ, εδώ.

Σημαντικός παράγοντας καθορισμου της τασης στο ΧΑΑ περα των πολιτικων εξελιξεων, (πχ. πιθανες εκλογες μετα απο απωλεια της πλειοψηφιας στη Βουλη του κυβερνώντος συνασπισμου) και της υλοποιησης των ορων του τριτου μνημονιου, ( η πιθανως και η αναγκη θεσμοθετησης ενος τετάρτου?) αποτελει και η πορεια των Διεθνων αγορων, με τον τονο να δινεται τοσο απο την Κινα οσο και απο το Χρηματιστηριο της Νεα Υορκης, οπου για το 2016 αναμενουμε μια κυκλικη νευρικοτητα και πτωτικη προδιαθεση εντεινομενη και απο την υπαρξη των Προεδρικων εκλογων το φθινοπωρο του 2016 στις ΗΠΑ.

Εν κατακλειδι δεν ειμαστε ιδαιτερα αισιοδοξοι για το 2016, ωστοσο εφοσον εχουμε ακολουθησει την εκτιμηση μας του 2014 και βρισκομαστε με μετρητα, μαλλον θα αποτελεσει ευκαιρια τοποθετησεων καθοσον φαινεται στον οριζοντα πιθανη η προσεγγιση του κατωτερου στοχου (324 μον.) που ειχαμε δωσει ως κατωτερο οριο, πριν την προσεγγιση του ανωτερου, στην επομενη δεκαετια! (ητοι των 10.000+ μον.!) βλεπε σχετικη αναλυση το καλοκαιρι του 2013 εδω!

Τα σημαντικα επιπεδα -σκαλοπατια- στηριξεων & αντιστασεων φαινονται στο διαγραμμα που ακολουθει. Διασπαση του καθε επιπεδου σε εβδομαδιαιο κλεισιμο (πολυ περισσοτερο δε σε μηνιαιο) οδηγει στο αμεσως επομενο επίπεδο τιμων του Γενικου Δείκτη!

Επομενως προς τα πανω εχουμε, 557 / 631 / 712 / 826 & 946 μον.

Ενω προς τα κατω εχουμε: 508 / 471 / 450 /384 / 342 / 324 μον.

 

ATHEX Comp 2015 Yearly

Μέχρι πρόσφατα έχουμε υποστηρίξει οτι έχουμε δει τα χαμηλά αυτού του πτωτικού κύκλου που ξεκίνησε το 1999, εντάθηκε το 2007/2008 και συνεχίζεται μέχρι σήμερα, αναμένοντας μέχρι το 2016 μια συσσώρευση σε επίπεδα πάνω από τα χαμηλά του 2012! (471 μονάδες)

Με τον Γενικό Δείκτη να απέχει τόσο κοντά απο τα χαμηλα αυτα και με την αξιολόγηση της Τροικας προ των πυλων και τις Διεθνεις αγορες σε ενα νευρικο πρωτο τριμηνο, δεν ειμαστε βεβαιοι οτι αυτα τα χαμηλα θα μπορεσουν να διακρατησουν την πτωτικη πορεια του Γενικου Δεικτη!

Αντιφατικη ειναι και η εικονα που λαμβανουμε απο την κυματικη αναλυση, οπως φαινεται απο τα παρακατω δυο διαγραμματα που απεικονιζουν διαφορετικες μετρησεις κυματων κατα Elliott!

Η μια μετρηση καταδεικνυει οτι ειναι ακομη σε εξελιξη το 5ο πτωτικο κυμα σε Κυρια βαθμιδα με στοχο τις 342 μοναδες οπου το τρεχον C κυμα του διορθωτικου σχηματισμου Α-Β-C (1999 – 2003 (A) – 2007  (B) – 2016 (C)?) θα ισουται σε μεγεθος με το A και θα ολοκληρωσει τον πτωτικο κυκλο που ξεκινησε απο το 1999 στα επιπεδα αυτα!!!

Η πτωτική μέτρηση αυτή “ακυρωνεται”, σε περιπτωση ανοδικής διάσπασης εστω και κατα ενα “τικ”, κατά περιπτωση,  των :

α.  732 μοναδων, ητοι exit και αντιστροφή short  θέσεων σε κυρια βαθμιδα (Primary, μακροπρόθεσμο ορίζοντα)

β.  632 μον., ητοι exit και αντιστροφή  short θέσεων σε ενδιαμεση (intermediate, μεσοπρόθεσμο ορίζοντα) και

γ.  560 μον. ητοι exit και αντιστροφή  short θέσεων σε μικροτερη βαθμιδα (minor, βραχυπρόθεσμο ορίζοντα)!!!

Athens Comp 2016a1

H εναλλακτική μέτρηση δειχνει ολοκληρωση του του σχηματισμου και του 1ου ανοδικου κυματος ενος νεου ανοδικου κυκλου/σχηματισμου και οτι ο ΓΔ βρισκεται την τρεχουσα περιοδο στην ολοκληρωση του 2ου διορθωτικου σχηματισμου και προ των πυλων έντονης ανοδικης και μακροπρόθεσμης κινησης!

Η μετρηση αυτη ακυρωνεται σε περιπτωση πτωτικής διάσπασης εστω και κατα ενα “τικ” των 471 μονάδων!  

Σε κάθε περιπτωση η πτωτική διάσπαση των 508 μονάδων ενεργοποιεί ιδιαίτερα αρνητικά σενάρια!

^ATH - Primary Analysis - Jan-31 2321 PM (1 month)

Τελος η Fibonacci Pivot Αναλυση, οπως φαινεται στον παρακατω πινακα, δειχνει οτι το ετος 2016 θα ειναι πττωτικο με σημειο αντιστροφης τα επιπεδα των 712 μοναδων, ενα οι προς τα κατω στηριξεις εντοπιζονται στις 563 (εχει διασπαστει) τις 471 μοναδες! (τι συμπτωση …. σε συνδυασμο με τα χαμηλα του 2012 αναμενεται αντιδραση απο αυτα τα επιπεδα που ομως μπορει να αποδειχθει Bull Trap, παγιδα) και τελος στις 323 μον.

Επισης απιστευτη συμπτωση / σχεδόν ταυτιση με τα επιπεδα που δινει η κυματικη αναλυση του μεγα-μακροπροθέσμου πυθμενα στις 342 μονάδες!!!

GD-2015_Fibonacci Pivot Point

Η προσεγγιση των επιπεδων αυτων δημιουργει -κατα την ταπεινη μας αποψη- μια ευκαιρια τοποθετησεων σε επιλεγμενους κλαδους και στιβαρες εταιρειες, τηρουμενων των αναλογιων και των γεωπολιτικων εξελιξεων, που εμφανιζονται 2-3 φορες σε καθε γενια!

Safe Trading, for 2016!

Σημ. ενισχυτικο των αρνητικων σεναριων ειναι το παρακατω διάγραμμα της αποδοσης του Ελληνικου Δεκαετους ομολογου, οπου φαινεται μια πιθανη βραχυμεσοπρόθεσμη ανοδικη πορεια των αποδοσεων και επομενως πτωτικης των τιμων των ομολογων και αρα αρνητικων εξελιξεων στην Ελληνικη οικονομια και το ΧΑΑ, πριν αντιστραφεί !

Athens 10 Year Bond Yield

One Comment to ΧΑΑ Γενικος Δεικτης, Ετησια Αναλυση, 2016!

  1. […] ΧΑΑ Γενικός Δείκτης, Ετήσια Ανάλυση, 2016! […]

Leave a Reply